Službeni glasnik BiH, broj 32/20

Konkurencijsko vijeće Bosne i Hercegovine na osnovu člana 25. stav (1) tačka e), člana 42. stav (1) tačka d), a u vezi sa čl. 12., 14., 16. i 18. Zakona o konkurenciji ("Službeni glasnik BiH", br. 48/05, 76/07 i 80/09), rješavajući po Prijavi koncentracije privrednog subjekta Fortenova Grupa d.d. Marijana Čavića 1, Zagreb, Republika Hrvatska, podnesenu putem punomoćnika, Tijane Kojović, advokata, član advokatskog ortačkog društva BDK Advokati AOD iz Beograda, Bulevar kralja Aleksandra br. 28, Republika Srbija i Dijane Pejić Šinik, advokata iz Banja Luke, Bulevar srpske vojske br. 17/7, Bosna i Hercegovina, na 68. (šezdesetosmoj) sjednici održanoj dana 23.04.2020. godine, donijelo je

RJEŠENJE

1. Ocjenjuje se dopuštenom koncentracija na tržištu maloprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje (u nespecijalizovanim prodavnicama pretežno hranom, pićem i duhanom, formata mini marketa, hipermarketa, supermarketa i maxi marketa u Bosni i Hercegovini i tržištu veleprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje u Bosni i Hercegovini, koja će nastati sticanjem pojedinačne kontrole privrednog subjekta Fortenova Grupa d.d. Zagreb nad privrednom subjektom Poslovni sistem Mercator d.d. Ljubljana, kupovinom (...)* ¹ dionica.

2. Ovo Rješenje o koncentraciji se upisuje u Registar koncentracija.

3. Obavezuje se privredni subjekt Fortenova Grupa d.d. Zagreb da plati administrativnu taksu na Rješenje u iznosu od 5.000,00 KM u korist Budžeta institucija Bosne i Hercegovine.

4. Ovo Rješenje je konačno i bit će objavljeno u "Službenom glasniku BiH", službenim glasilima entiteta i Brčko distrikta Bosne i Hercegovine.

Obrazloženje

Konkurencijsko vijeće je dana 01.08.2019. godine pod brojem UP 04-26-1-021-1/19 zaprimilo Prijavu koncentracije, privrednog subjekta Fortenova Grupa d.d. Marijana Čavića 1, Zagreb, Hrvatska (u daljem tekstu: Podnosilac prijave ili Fortenova Grupa), podnesenu putem punomoćnika, Tijane Kojović, advokata, član advokatskog ortačkog društva BDK Advokati AOD iz Beograda, Bulevar kralja Aleksandra br. 28 i Dijane Pejić Šinik, advokata iz Banja Luke, Bulevar srpske vojske br. 17/7. U podnesenoj Prijavi koncentracije se navodi da su dana 15.07.2019. godine, privredni subjekti Agrokor d.d. Marijana Čavića br. 1, Zagreb, Hrvatska (u daljem tekstu: Agrokor ili Prenosilac) i Fortenova zaključili Pismo o namjerama za prenos dionica prema kome Agrokor namjerava da prenese (...)* svojih dionica koje ima u privrednom subjektu Poslovni sistem Mercator d.d. Dunajska cesta 107, 1113 Ljubljana Slovenija (u daljem tekstu: Merkator ili Ciljno društvo), privrednom subjektu Fortenova Grupa.

Podnosilac prijave je samoinicijativno dopunio prijavu dana 30.08.2019. godine podneskom broj UP 04-26-1-021-2/19, dana 09.09.2019. godine podneskom broj UP 04.26-1-021-3/19. Uvidom u podnesenu Prijavu, utvrđeno je da ista nije kompletna, pa je Konkurencijsko vijeće uputilo Podnosiocu prijave Zahtjev za dopunu dana 19.09.2019. godine aktom broj UP 04-26-1-021-4/19, dana 05.11.2019. godine, aktom broj UP 04-26-1-021-6/19, dana 14.11.2019. godine aktom broj UP 04-26-1-021-7/19, dana 19.02.2020. godine aktom broj UP 04-26-1-021-21/19.

Podnosilac prijave je Prijavu koncentracije dopunio dana 03.10.2019. godine podneskom broj UP 04-26-1-021-5/19 dana 18.11.2019. godine podneskom broj UP 04-26-1-021-8/19, dana 28.11.2019. godine podneskom broj UP 04-26-1-021-9/19, dana 31.12.2019. godine podneskom broj UP 04-26-1-021-10/19, dana 03.03.2020. godine podneskom broj UP 04-26-1-21-23/19.

Konkurencijsko vijeće je, u skladu sa članom 16. stav (4) Zakona dana 07.02.2020. godine,objavilo u dnevnim novinama Obavještenje o podnesenoj prijavi koncentracije (akt broj UP 04-26-1-021-19/19 od 06.02.2020. godine) (u daljem tekstu: Obavještenje), u kojem su objavljeni podaci o namjeravanoj koncentraciji, te su pozvane sve zainteresovane strane na dostavljanje pisanih komentara u vezi provođenja iste. Na predmetno Obavještenje nisu dostavljeni komentari.

Nakon kompletiranja Prijave Konkurencijsko vijeće je izdalo Potvrdu o kompletnoj i urednoj prijavi, u smislu člana 30. stav (3) Zakona o konkurenciji (u daljem tekstu: Zakona), akt broj UP 04-26-1-021-25/19 dana 22.04.2020. godine.

Podnosilac prijave je u skladu s članom 30. stav (2) Zakona naveo da ima obavezu podnošenja prijave namjere koncentracije nadležnim tijelima za konkurenciju u EU, Srbiji, Crnoj Gori i Sjevernoj Makedoniji.

Prijava je podnesena, u smislu člana 16. stav (2) Zakona o konkurenciji obzirom da je pravni osnov predmetne koncentracije Pismo o namjerama za prenos dionica potpisano dana 15.07.2019. godine.

Konkurencijsko vijeće je u postupku ocjene dopuštenosti predmetne koncentracije utvrdilo slijedeće činjenice:

1. Učesnici koncentracije

Učesnici predmete koncentracije su privredni subjekti Fortenova Grupa d.d. Zagreb i Poslovni sistem Mercator d.d. Ljubljana.

1.1. Fortenova Group d.d (Podnosilac prijave)

Privredni subjekt Fortenova Grupa dioničarsko društvo za upravljanje, registrovano pod poslovnim imenom Fortenova Grupa d.d. Marijana Čavića 1, Zagreb, Hrvatska, upisan u sudski registrar Trgovačkog suda u Zagrebu pod matičnim brojem subjekta 081179147. Osnivač i vlasnik 100% udjela privrednog subjekta Fortenova Grupa je privredni subjekt Fortenova Group Holdco B.V., Holandija.

Pretežna djelatnost privrednog subjekta Fortenova Grupa je upravljanje holding društvima, savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravljanjem.

Fortenova Groupa je potpuno zavisno društvo Fortenova Group HoldCo B.V. (Herikerbergweg 238, Luna ArenA 1101 CM, Amsterdam Holandija, Broj registracije/ Matični broj 71642412) koje je 100% u vlasništvu Fortenova Group TopCo B.V. (Herikerbergweg 238, Luna ArenA 1101 CM, Amsterdam Holandija, Broj registracije/ Matični broj 716354169. Matično društvo Fortenova Groupe je Fortenova Group STAK Stichting (Herikerbergweg 238, Luna ArenA 1101 CM, Amsterdam Holandija, Broj registracije/ Matični broj 71631410) koje je u vlasništvu imalaca certifikata o depozitu.

Sberbank je najveći član Fortenova Grupe budući da posjeduje 39,2% certifikata o depozitu u Fortenova STAK-u. Slijedeći najveći član je VTB Grupa (druga najveća ruska banka), koja posjeduje 7,5% certifikata o depozitu u Fortenova STAK-u. Nijedan drugi imalac certifikata o depozitu nema udio veći od 5%. Međutim, Sberbank (ni sama, a ni zajedno sa VTB Grupom, nije u mogućnosti da vrši kontrolu/odlučujući uticaj na Fortenova Grupu, budući da nije u poziciji da jednostrano donosi strateške upravljačke odluke niti ima pravo veta na strateške upravljačke odluke Fortenova Grupe. Nijedan drugi vlasnik, bilo pojedinačno, ili zajedno, nije u mogućnosti da donosi strateške upravljačke odluke niti ima pravo veta na strateške upravljačke odluke Fortenova Grupe. Nijedan od imalaca certifikata o depozitu Fortenaova STAK nisu međusobno povezana lica. Sberbanka i VTB Grupa su u vlasništvu ruske države, ali oni su dva nezavisna dioničarska društva kako jedan od drugog, tako i od ruske države.

Privredni subjekt Fortenova Grupa je 01.04.2019. godine stekao postojeće poslovanje i svu imovinu Agrokora, te je ovom transakcijom stekao povezane privredne subjekte u Bosni i Hercegovini u procentima kako slijedi:

- Konzum d.o.o. Sarajevo, Rajlovačka bb, Sarajevo, pretežna registrovana djelatnost veleprodaja i maloprodaja (Sarajevski kiseljak d.d. 34,8197%, Fortenova Grupa 26,9022%, Ledo Čitluk d.o.o. 38,2781%).

- Sarajevski kiseljak d.d. Kiseljak, Kraljice Mira, Kiseljak, pretežna djelatnost proizvodnja osvježavajućih pića, proizvodnja mineralne vode i ostalih napitaka u boci (Fortenova Grupa 99,86%).

- Zvijezda d.o.o. Sarajevo, Rajlovačka bb, Sarajevo, pretežna djelatnost snabdijevanje jestivog ulja, majoneza, kečapa, margarina, i biljnih masti (Fortenova Grupa 100%).

- Zvijezda RS d.o.o. Laktaši, (ogranak društva Zvijezda d.o.o. Sarajevo) 100% vlasništvo Zvijezda d.o.o. Sarajevo.

- PIK BiH d.o.o. Laktaši, Svetosavska ulica bb, Laktaši, pretežna djelatnost trgovina na veliko mesom i mesnim proizvodima (100% Fortenova Grupa).

- INIT (Institut za informacione tehnologije) d.d. Sarajevo, Rajlovačka bb, Sarajevo, Obrada podataka, hosting usluge i s njima povezane usluge (Fortenova Grupa 67%).

- Kompas - Sarajevo d.o.o. Sarajevo, Titova br. 8, Sarajevo, pretežna djelatnost Turistička agencija (Kompas Turističko podjetje d.d. Ljubljana 100%).

- Super Kartica d.o.o. Sarajevo,Ložionička 16, Sarajevo, pretežna djelatnost veleprodaja i maloprodaja (Konzum d.o.o. Sarajevo 100%).

- TPDC Sarajevo d.d., Rajlovačka bb, Sarajevo, pretežna djelatnost skladištenje, veleprodaja i javne nabave (Fortenova Grupa 51%).

- Agrokor-Zagreb d.o.o. Grude, Kralja Tomislava br. 27, Grude, pretežna djelatnost proizvodnja i prodaja prehrambenih proizvoda (Sarajevski kiseljak 100%).

- Ledo d.o.o. Čitluk, Industrijska zona, Tromeđa bb, Čitluk, pretežna djelatnost proizvodnja sladoleda i smrznute hrane (Fortenova Grupa 100%).

1.2. Mercator (ciljno društvo)

Privredni subjekt Poslovni sistem Mercator d.d., Dunajska cesta 107, Ljubljana, upisan u poslovni i sudski registar pod matičnim brojem subjekta 5300231000. Vlasnici dionica u Mercatoru su Agrokor d.d. sa 69,57% dionica, Sberbanka 18,54%, Societe Generale-Splitska Banka d.d. 6,74%, Addiko bank d.d. 2,84%, Zagribačka banka d.d. 0,58% i ostali 1,73%.

Fortenova Grupa je 1.4.2019. godine stekla postojeće poslovanje Agrokora i svu imovinu Agrokora (osim Mercatora). Agrokor d.d. je matično društvo Agrokor Grupe (Stara Grupa) koja je bila predmet restrukturiranja, tako da su sva društva iz Stare grupe (osim Mercatora) prenijeta sa danom početka sprovođenja na Fortenova Grupu. Stara Grupa je prestala sa poslovanjem osim u pogledu Mercatora koji je ostao da posluje u okviru Stare Grupe. Podnosilac prijave, a ni bilo koje društvo Fortanova Grupe nema vlasničke udijele u Agrokor d.d. (Stara Grupa).

Vlasnici Agrokor d.d. su (…)* koji indirektno posjeduje 96,28% udjela, Evropska banka za obnovu i razvoj posjeduje 2,07% udjela, dok su 1,64% sopstveni udjeli Agrokor d.d.

Privredni subjekt Mercator je matično društvo Mercator Grupe. Osnovna djelatnost Mercator Grupe je snabdijevanje robom široke potrošnje finalnih kupaca preko mreže od 1.051 maloprodajnih objekata širom Slovenije (528 prodavnica, izuzimajući 182 franšizne prodavnice), Bosne i Hercegovine (77 prodavnica), Srbije (327 prodavnica) i Crne Gore (119 prodavnica).

U Bosni i Hercegovini, Mercator je aktivan u maloprodaji prehrambenih proizvoda / robe široke potrošnje i snabdijevanju prehrambenim proizvodima/robe široke potrošnje putem "veleprodajnog" distributivnog kanala (uključujući preko Mercatorove veleprodaje / gotovinskih i cash-and-carry prodavnica), preko slijedećih povezanih društava:

- Mercator BiH d.o.o. Sarajevo, Blažuj bb, Sarajevo, pretežna djelatnost trgovina na veliko i malo u nespecijalizovanim prodavnicama

- M-BL d.o.o. Banja Luka, Aleja Svetog Save 69, Banja Luka, pretežna djelatnost trgovina na veliko i malo (nije aktivan, ne obavlja poslovnu aktivnost i nema imovine)

2. Pravni okvir ocjene koncentracije

Konkurencijsko vijeće je u provođenju postupka ocjene dopuštenosti koncentracije primijenilo odredbe Zakona, Odluke o utvrđivanju relevantnog tržišta ("Službeni glasnik BiH", broj 18/06 i 34/10), Odluke o definisanju kategorija dominantnog položaja ("Službeni glasnik BiH", broj 34/10) te Odluke o načinu podnošenja prijave i kriterija za ocjenu koncentracija privrednih subjekata ("Službeni glasnik BiH", broj 34/10).

Konkurencijsko vijeće, na osnovu člana 43. stav (7) Zakona, može koristiti sudsku praksu Evropskog suda i odluke Evropske komisije, kao i kriterije i standarde iz Uredbe Vijeća EK broj 139/2004 o kontroli koncentracije između privrednih subjekata, Obavještenje Evropske komisije o konceptu koncentracija privrednih subjekata te Smjernice za ocjenu horizontalnih/vertikalnih koncentracija.

3. Pravni osnov i oblik koncentracije

Pravni osnov predmetne koncentracije je Pismo o namjerama za prenos dionica potpisano dana 15.07.2019. godine od strane privrednih subjekata Agrokora kao Prenosioca i Fortenova Grupe kao Sticaoca, prema kome Agrokor namjerava da prenese privrednom subjektu Fortenova Grupa (...)* svojih dionica koje ima u privrednom subjektu Mercator.

U Prijavi se navodi da je od aprila 2017. godine, Agrokor bio u postupku izvanredne uprave na osnovu Zakona o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku ("Zakon o postupku izvanredne uprave"), koji je trebalo da osigura uredno restrukturiranje Agrokora. Izvanredna uprava nad Agrokorom je na kraju imala oblik restrukturiranja putem konverzije duga u kapital, odnosno postojeći dugovi Agrokora su se pretvorili u udjele/certifikate o depozitu.

Fortenova je hrvatsko privredno društvo, osnovano radi restrukturiranja Agrokora. Fortenova je 1. aprila 2019. godine ("Dan početka sprovođenja") stekla postojeće poslovanje Agrokora i svu njegovu imovinu Agrokora (osim Mercatora). Agrokor je matično društvo Agrokor Grupe koja je obustavila svoje tržišno poslovanje (izuzimajući Mercator) na Datum početka implementacije.

Prije Dana početka sprovođenja, Fortenova Grupa nije imala bilo kakvih aktivnosti na tržištu, niti je bila uključena u bilo kakve poslovne aktivnosti, osim aktivnosti koje su prethodile formiranju strukture Fortenova Grupe, odnosno u vezi sa pripremanjem Dana početka sprovođenja. Podnosilac prijave navodi da prema tome nije postojala obaveza prijave koncentracije nastale Restrukturiranjem, budući da Fortenova Grupa nije predstavljala učesnika na tržištu u momentu kada je imovina Agrokora prenijeta na nju.

Prema uslovima Restrukturiranja, kontrolni paket dionica od (...)* u Mercatoru nije prenijet sa Agrokora na Fortenova Grupu na Dan početka sprovođenja zajedno sa ostalim poslovanjem i imovinom Agrokora, već je utvrđeno da će biti naknadno prenijet, prema uslovima izvanredne uprave utvrđenim Nagodbom.

Transakcija u stvari predstavlja sticanje kontrolnog paketa dionica od (...)* u Mercatoru, koji je prethodno posjedovao Agrokor, od strane restrukturirane Fortenova Grupe, a što za posljedicu ima da Mercator ponovo postaje dio iste korporativne grupe kojoj je pripadao prije Dana početka sprovođenja. Koncentracija će biti sprovedena u skladu sa uslovima Nagodbe i Pisma o namjerama za prenos dionica.

(...)*

Pravni oblik koncentracije predstavlja sticanje kontrole ili prevladavajućeg uticaja jednog, odnosno više privrednih subjekata nad drugim, odnosno nad više drugih privrednih subjekata ili dijelom drugog privrednog subjekta, odnosno dijelovima drugih privrednih subjekata i to kupovinom većine udjela osnovnog kapitala u smislu člana 12. stav 1) tačka (b) pod 1) Zakona o konkurenciji.

4. Obaveza prijave koncentracije

Obaveza prijave koncentracije privrednih subjekata, u smislu člana 14. stav (1) tačke a) i b) Zakona, postoji ako ukupni godišnji prihodi učesnika koncentracije ostvareni prodajom roba i/ili usluga na svjetskom tržištu iznose 100.000.000,00 KM, po završnom računu u godini koja je prethodila predmetnoj koncentraciji, i da ukupan prihod svakog od najmanje dva privredna subjekta učesnika koncentracije ostvaren prodajom roba i/ili usluga na tržištu Bosne i Hercegovine iznosi najmanje 8.000.000,00 KM, ili ako je zajednički tržišni udio učesnika koncentracije na relevantnom tržištu veći od 40,0%.

Ukupni godišnji prihodi privrednih subjekata učesnika koncentracije (i njihovih povezanih privrednih subjekata), na dan 31.12.2018. godine:

Tabela br. 1



Izvor: podaci iz Prijave i dopune Prijave;

Privredni subjeki Fortenova Grupa d.d., Fortenova STAK, Fortenova HoldCo i Fortenova TopCo su osnovani u 2018. godini i nisu ostvarili prihode u 2018. godini. Prihodi društava Agrokora (bez Mercatora) ostvareni u 2018. godini, se od 01.04.2019. godine mogu pripisati Fortenova Grupi jer je na taj dan Fortenova Grupa (tačnije Podnosilac Prijave) stekla udjele, odnosno kontrolu u zavisnim društvima Agrokora.

Prema navedenim podacima (Tabela 1.) privredni subjekti učesnici koncentracije ispunjavaju uslove ukupnog godišnjeg prihoda, iz člana 14. stav (1) tačke a) i b) Zakona.

5. Relevantno tržište koncentracije

Relevantno tržište koncentracije, u smislu člana 3. Zakona, te čl. 4. i 5. Odluke o utvrđivanju relevantnog tržišta, čini tržište određenih proizvoda/usluga koje su predmet obavljanja djelatnosti na određenom geografskom tržištu.

Prema odredbi člana 4. Odluke o utvrđivanju relevantnog tržišta u proizvodnom smislu, relevantno tržište obuhvata sve proizvode i/ili usluge koje potrošači i/ili korisnici smatraju međusobno zamjenjivim, pod prihvatljivim uslovima, imajući u vidu posebno njihove bitne karakteristike, kvalitet, uobičajenu namjenu, način upotrebe, uslove prodaje i cijene.

Prema članu 5. Odluke o utvrđivanju relevantnog tržišta, relevantno tržište u geografskom smislu obuhvata cjelokupnu ili dio teritorije Bosne i Hercegovine na kojoj privredni subjekt djeluje u prodaji i/ili kupovini relevantnog proizvoda pod jednakim ili dovoljno ujednačenim uslovima i koji to tržište bitno razlikuje od uslova tržišne konkurencije na susjednim geografskim tržištima.

Prema podacima iz Prijave, Podnosilac prijave putem svojih povezanih društava djeluje na slijedećim tržištima:

- maloprodaja i veleprodaja prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje, kroz aktivnosti Konzum d.o.o Sarajevo; mreža distribucije za veleprodaju robe široke potrošnje Konzuma d.o.o sastoji se od dva veleprodajna centra i to Velepro centar Sarajevo i Skladište Lukavac;

- proizvodnja i snabdijevanje sladoleda i druge smrznute hrane maloprodajnim objektima, kroz aktivnosti Frikom d.o.o. i Ledo HR koji prodaju preko distributera Ledo d.o.o Čitluk. Ledo d.o.o Čitluk također proizvodi i prodaje svoje sopstvene sladolede i smrznutu hranu, distributivni lanac se sastoji od (...)* regionalnih skladišta koja se nalaze u Čitluku, Sarajevu, Novom Travniku, Tuzli, Doboj Jug, Banja Luka i Bihać;

- proizvodnja i snabdijevanja mesa i mesnih prerađevina preko povezanog društva PIK Vrbovec d.d Laktaši i njihovog distributera Violeta koji pokriva cjelokupno tržište Bosne i Hercegovine;

- tržištu snabdijevanja jestivog ulja, majoneza, kečapa, margarina i biljnih masti kroz aktivnosti Dijamant a.d. i Zvijezda plus d.o.o preko distributera. Zvijezda d.o.o. Sarajevo vrši distribuciju preko ključnih kupaca i tradicionalne trgovine, te ima (...)* distributivnih centara i pod-distributera za Hercegovinu, Agrokor Grude;

- tržištu proizvodnje i snabdijevanja flaširanom vodom i distribucija (alkoholnih i bezalkoholnih) pića kroz aktivnosti društva Sarajevski Kiseljak koji prodaje sopstvene proizvode, proizvode društva Jamnica HR i distribuira proizvode društva Nova Sloga (brendMG Mivela), Vina Belje i Vizba Valandovo. Distribucija se vrši preko sopstvene mreže Sarajevo Kiseljaka kao i preko glavnih distibutera;

- pružanju usluga turističke agencije kroz aktivnosti Adriatica. Net grupe (nastala od povezanih društava Fortenova, Atlas i Kompasa); i snabdjevanje soli maloprodajnim objektima, kroz aktivnosti Solana Pag d.d. Prema navodima iz Prijave Ciljano društvo ne djeluje na naprijed navedenim tržištima u Bosni i Hercegovini.

Ciljno društvo preko svog povezanog društva Mercator d.o.o Sarajevo u Bosni i Hercegovini djeluje na tržištu maloprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje (u nespecijalizovanim prodavnicama pretežno hranom, pićem i duhanom, formata mini marketa, hipermarketa, supermarketa i maxi marketa) i tržištu veleprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje.

Uzimajući u obzir činjenicu da oba učesnika koncentracije djeluju na tržištu maloprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje (u nespecijalizovanim prodavnicama pretežno hranom, pićem i duhanom, formata mini marketa, hipermarketa, supermarketa i maxi marketa) i tržištu veleprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje, relevantno tržište proizvoda i/ili usluga u konkretnom slučaju je tržište:

- maloprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje u BiH (u nespecijalizovanim prodavnicama pretežno hranom, pićem i duhanom, formata mini marketa, hipermarketa, supermarketa i maxi marketa); i

- tržište veleprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje.

Slijedom navedenog, pod relevantnim tržištem predmetne koncentracije smatrat će se:

- tržište maloprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje (u nespecijalizovanim prodavnicama pretežno hranom, pićem i duhanom, formata mini marketa, hipermarketa, supermarketa i maxi marketa) u Bosni i Hercegovini;

- i veleprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje tržište na teritoriji Bosne i Hercegovine.

Podnosilac prijave je dostavio vlastitu procjenu tržišnog udjela učesnika koncentracije i konkurenata, napravljenu na osnovu ostvarenih prihoda konkurenata na navedenim tržištima kako u Bosni i Hercegovini tako i po regijama, a koju je zasnovao na podacima dobijenim od Agencije za pružanje poslovnih informacija Bisnode BiH d.o.o. Sarajevo i AC Nielsen BH za istraživanje tržišta d.o.o Sarajevo.

Konkurencijsko vijeće je aktom broj UP 04-26-1-021-12/19 dana 15.01.2020. godine zatražilo podatke od Agencije za posredničke, Informatičke i Finansijske usluge (APIF) u svrhu utvrđivanja stanja na tržištu veleprodaje i maloprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje na tržištu Republike Srpske, odnosno aktom broj UP 04-26-1-021-14/19 dana 15.01.2020. godine zatražilo podatke od Finansijsko-Informatičke Agencije (FIA) u svrhu utvrđivanja stanja na tržištu veleprodaje i maloprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje na tržištu Federacije Bosne i Hercegovine. Postupajući po zahtjevu Konkurencijskog vijeća, AFIP i FIA su dostavili tražene podatke. Analizom dostavljenih podataka Podnosioca prijave, APIF-a i FIA-e, sačinjena je procjena tržišnih udjela učesnika koncentracije i njihovih konkurenata na tržištu maloprodaje prehrambenim proizvodima i robom široke potrošnje (u nespecijalizovanim prodavnicama pretežno hranom, pićem i duhanom, formata mini marketa, hipermarketa, supermarketa i maxi marketa) u Bosni i Hercegovini u 2018. godini (Tabela br. 2):

Tabela br. 2



Izvor: podaci od APIF-a, FIA, Prijave i dopune Prijave

Procjena tržišnog udjela učesnika koncentracije i njihovih konkurenata na tržištu veleprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje u Bosni i Hercegovini u 2018. godini kako slijedi:

Tabela br. 3



Izvor: podaci iz Prijave i dopune Prijave

Podnosilac prijave navodi da je veleprodaja prehrambenih proizvoda/robe široke potrošnje Mercatora u Bosni i Hercegovini putem "veleprodajnog" distribucionog kanala Mercatora iznosila oko (...)*, tako da Mercator nema preciznu internu procjenu veleprodaje prehrambenih proizvoda/robe široke potrošnje zbog niskog tržišnog udjela. Također je u dopunama prijave, u više navrata navedeno da taj tržišni udio ne prelazi više od (...)*. Budući da je ukupan promet na relevantnom tržištu u 2018. godini procijenjen na oko 3,2 milijarde konvertibilnih maraka, prema ostvarenom prihodu Mercatora na navedenom relavantnom tržištu u 2018. godini, tržišni udio Mecatora je oko (...)*.

Podnosilac prijave je naveo da se maloprodajni objekti Konzuma d.o.o Sarajevo nalaze u četiri regije i to Sarajevo, Banja Luka, Mostar i Tuzla. Regija Sarajevo obuhvata Sarajevo sa svim općinama, Pale, Lukavicu, Foču, Kiseljak, Visoko, Zenicu, Travnik, Bugojno, Vitez, Donji Vakuf. Regija Mostar obuhvata Mostar, Čitluk, Čapljinu, Ljubuški, Široki Brijeg, Vitinu, Stolac, Prozor, Tomislavgrad, Livno, Kupres, Neum, Međugorje, Bunu, Posušje, Konjic, Trebinje. Regija Tuzla obuhvata pored grada Tuzla, Tešanj, Teslić, Maglaj, Žepče, Lukavac, Gračanica, Bosanski Brod, Derventu, Brčko, Srebrenik, Gradačac, Čelić, Živinice, Modriča, Doboj, Bijeljina. Regija Banja Luka obuhvata grad Banja Luka, Sanski Most, Bihać, Prijedor, Gradišku, Cazin, Novi Grad, Laktaše, Srbac, Kozarac, Ključ i Prnjavor.Slijedom navedenog, Podnosilac prijave je dostavio procjenu tržišnih udjela učesnika koncentracije i njihovih konkurenata na tržištu maloprodaje prehrambenim proizvodima i robom široke potrošnje (u nespecijalizovanim prodavnicama pretežno hranom, pićem i duhanom, formata mini marketa, hipermarketa, supermarketa i maxi marketa) u regijama Sarajevo, Mostar, Banja Luka i Tuzla, u 2018. godini (Tabela br. 4), kako slijedi:

Tabela br. 4



Izvor: podaci iz Prijava koncentracije i dopune Prijave

Podnosilac prijave smatra da Transakcija neće imati efekata na konkurenciju u Bosni i Hercegovini i da neće izazvati bilo kakvu zabrinutost u pogledu konkurencije u Bosni i Hercegovini, s obzirom da i pored postojanja horizontalnih preklapanja u pogledu poslovnih aktivnosti Fortenova Grupe (preko maloprodajnih i veleprodajnih aktivnosti Konzum d.o.o. Sarajevo) i Ciljnog društva u Bosni i Hercegovini, Transakcija ne može voditi stvaranju ili jačanju dominantnog položaja Sticaoca u maloprodaji prehrambenih proizvoda/robe široke potrošnje. Ovo iz razloga jer Transakcija ne bi smanjila broj nezavisnih konkurenata u maloprodaji prehrambenih proizvoda/robe široke potrošnje i veleprodaje robe široke potrošnje u Bosni i Hercegovini koji su postojali prije Transakcije, prije Dana početka sprovođenja. Umjesto toga, uslovi konkurencije na tržištu ostali bi isti kao i prije Dana početka sprovođenja s obzirom na to da će Mercator nakon Transakcije ponovo postati dio iste korporativne grupe kojoj je pripadao prije Dana početka sprovođenja. Štaviše, na maloprodajnom tržištu robe široke potrošnje postoji vrlo jaka konkurencija između mnoštva aktivnih lokalnih igrača, koji će vršiti pritisak na spojeno Fortenova/Mercator društvo nakon Transakcije. U Prijavi se također navodi da postoje vertikalne veze između Fortenova Grupe i Ciljnog društva, budući da je Fortenova Grupa aktivna na nivou proizvodnje i snabdijevanja prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje, a da je Mercator aktivan u maloprodaji i veleprodaji istih proizvoda (društva Fortenova Grupe su postojeći Mercatorovi dobavljači). Međutim, ove vertikalne veze neće imati efekata na konkurenciju u Bosni i Hercegovini i neće izazvati bilo kakvu zabrinutost u pogledu konkurencije, budući da će uslovi konkurencije na tržištu ostati isti kao i prije Dana početka sprovođenja s obzirom da će Mercator nakon Transakcije ponovo postati dio iste korporativne grupe kojoj je pripadao prije Dana početka sprovođenja.

6. Ocjena koncentracije

Kao razlog za sprovođenje predmetne koncentracije, podnosilac navodi da transakcija predstavlja dio šireg Restrukturiranja Agrokor Grupe, koji ima za cilj održavanje operativnog poslovanja Agrokor Grupe pomoću značajnog smanjenja duga Agrokor Grupe na održivi nivo, a kako bi se osiguralo da restrukturirana grupa (tj. Fortenova Grupa) ima kapacitet da, dugoročno posmatrano, ispuni svoje obaveze, a na osnovu dugoročno ojačanog osnovnog kapitala. Istovremeno, Restrukturiranje ima za cilj i maksimizaciju vraćanja dugova povjeriocima Agrokora nastavkom operativnog poslovanja Agrokor Grupe, za razliku od likvidacije i prestanka poslovanja. Iz ugla Fortenove, razlog za Transakciju je da se osigura da se jedan od najvećih i najvažnijih entiteta Agrokor Grupe prije restrukturiranja (tj. Mercator) valjano prenese na restrukturiranu grupu, a kako bi Mercator ponovo postao dio iste korporativne grupe kojoj je pripadao prije Dana početka sprovođenja. Sprovođenje Transakcije također predstavlja i važan korak u obezbeđivanju potpune usaglašenosti sa uslovima izvanredne uprave, prema kojima su izvanredni povjerenik i Strane dužne da preduzmu sve neophodne korake kako bi se osiguralo da se prenos Mercatora na Fortenova Grupu obavi čim je to razumno i komercijalno moguće nakon Dana početka sprovođenja.

Zajednički tržišni udio Fortenova Grupe (Konzum i Mercator) u maloprodaji robe široke potrošnje u Bosni i Hercegovini bi iznosio tek oko (...)* , što ni u kom slučaju ne narušava konkurenciju na navedenom tržištu.

Konkurencijsko vijeće je u skladu sa članom 17. Zakona izvršilo analizu naprijed navedenih relevantnih podataka (Tabela br. 2. i 3.), te utvrdilo da predmetna koncentracije neće dovesti do stvaranja dominantnog položaja učesnika koncentracije na utvrđenim relevantnim tržištima. Analizom tržišta maloprodaje na nivo Bosne i Hercegovine, utvrđeno je da postoji značajan broj konkurenata sa približno istom tržišnom snagom, te ni jedan od njih, kako ni učesnici koncentracije tako ni konkurenti, nema dominantan položaj na ovom tržištu. Iz analize podataka dostavljenih za tržište veleprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje u Bosni i Hercegovini (Tabela br. 4), evidentan je značajan broj konkurenata čiji tržišni udio premašuje tržišni udio učesnika koncentracije koje će učesnici koncentracije imati nakon provođenje iste.

S obzirom da je djelovanje učesnika koncentracije najviše skoncentrisano na području regija Mostar, Banja Luka, Tuzla i Sarajevo Podnosilac prijave je dostavio podatke o tržišnim udjelima učesnika koncentracije i konkurenata za navedene regije (Tabela br. 5). Konkurencijsko vijeće je uzelo u razmatranje iste i utvrdilo da i u slučaju da se tržište u gografskom smislu svede na nivou regija na kojima djeluju učesnici predmetne koncentracije, postoje konkurenti koji imaju veći ili približno isti tržišni udio, što je pokazatelj postojanja efektivne tržišne konkurencije.

Obzirom da predmetnom koncentracijom neće doći do promjene strukture relevantnog tržišta jačanjem niti stvaranja dominantnog položaja njenih učesnika, samim tim ova koncentracija neće dovesti do negativnih efekata na ostale stvarne i potencijalne konkurente.

Konkurencijsko vijeće je Obavještenjem o podnesenoj prijavi koncentracije, pozvalo sve zainteresovane strane da iznesu mišljenje ili primjedbu na koncentraciju koja će se desiti.Imajući u vidu činjenicu da pored učesnika koncentracije na utvrđenim relevantnim tržištima postoji konkurencija koja nije zanemariva, te da se niko od konkurenata nije oglasio na Obavještenje, Konkurencijsko vijeće smatra da je to još jedan od pokazatelja da provođenje predmetne koncentracije na tržištu ne izaziva zabrinutost konkurenata o eventualnim negativnim efektima predmetne koncentracija na tržište kao i na stvarnu i potencijalnu konkurenciju.

S tim u vezi, Konkurencijsko vijeće je utvrdilo da predmetna koncentracija ne sprječava, ne ograničava niti narušava tržišnu konkurenciju na relevantnom tržištu maloprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje (u nespecijalizovanim prodavnicama pretežno hranom, pićem i duhanom, formata mini marketa, hipermarketa, supermarketa i maxi marketa) i tržište veleprodaje prehrambenih proizvoda i robe široke potrošnje u Bosni i Hercegovini, pa je odlučilo kao u dispozitivu ovog Rješenja.

7. Administrativna taksa

Podnosilac prijave na ovo Rješenje, u skladu sa članom 2. stav (1) tarifni broj 107. tačka d) pod 1) Odluke o visini administrativnih taksi u vezi s procesnim radnjama pred Konkurencijskim vijećem ("Službeni glasnik BiH", broj 30/06, 18/11 i 75/18), je dužnan platiti administrativnu taksu u ukupnom iznosu od 5.000,00 KM u korist Budžeta institucija Bosne i Hercegovine.

Podnosilac prijave je dužan dokaz o obavljenoj uplati administrativne takse dostaviti prije ili prilikom preuzimanja ovog rješenja, u skladu sa članom 3. st. (1) i (2) pod b) Odluke o visini administrativnih taksi u vezi sa procesnim radnjama pred Konkurencijskim vijećem.

U slučaju da Podnosilac zahtjeva ne izvrši uplatu administrativne takse, Konkurencijsko vijeće će putem Pravobranilaštva Bosne i Hercegovine zatražiti prisilnu naplatu iste.

8. Pouka o pravnom lijeku

Protiv ovog Rješenja nije dozvoljena žalba.

Nezadovoljna strana može pokrenuti upravni spor pred sudom Bosne i Hercegovine u roku od 30 dana od dana prijema, odnosno objave ovog Rješenja.

Broj UP 04-26-1-021-27/19
23. aprila 2020. godine
Sarajevo

Predsjednica
Mr. Arijana Regoda–Dražić, s. r.

¹ (...)* Podaci predstavljaju poslovnu tajnu